To see the desired glossary, please select the language and then the field of expertise.

    Home
    • English
      • Search
        • Term
          • arbitrage pricing theory
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • The arbitrage pricing theory says that the price of a financial asset reflects a few key risk factors, such as the expected rate of interest, and how the price of the asset changes relative to the price of a portfolio of assets. If the price of an asset happens to diverge from what the theory says it should be, arbitrage by investors should bring it back into line. The Economist
        • Example sentence(s)
          • The Arbitrage Pricing Theory provides more flexibility than the CAPM; however, the former is more complex. The inputs that make the arbitrage pricing model complicated are the asset’s price sensitivity to factor n (βn) and the risk premium to factor n (RPn). - Corporate Finance Institute by
          • Over the years, arbitrage pricing theory has grown in popularity for its relatively simpler assumptions. However, arbitrage pricing theory is a lot more difficult to apply in practice because it requires a lot of data and complex statistical analysis. - Investopedia by
          • The test's results show that, within the scope of the methodology and data employed, the Arbitrage Pricing Theory (APT) does hold in the very emerging stock market of Thailand, while the CAPM (Capital Asset Pricing Model) fails to do so. - IDEAS by
    Compare [close]
    • Spanish
      • Search
        • Term
          • teoría del arbitraje
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • La teoría del arbitraje es una teoría que estima la rentabilidad esperada o tasa de retorno de un activo como una función lineal de diversos factores macroeconómicos. De forma sencilla, es una ecuación lineal que depende de unos factores (F) y de unos parámetros o coeficientes beta a los que se suma una constante, que es el llamado activo libre de riesgo (rf). De esta manera, su objetivo es calcular la rentabilidad esperada de un activo. Los factores (F) son magnitudes macroeconómicas como el Producto Interior Bruto (PIB) y los parámetros beta indican la sensibilidad de la rentabilidad ante cambios en estas magnitudes y, además, la dirección de dichos cambios. Economipedia - by Luis M. Sosa
        • Example sentence(s)
          • La Teoría del Arbitraje o en inglés Arbitrage pricing theory (APT) dice que el retorno esperado de un activo financiero puede ser modelado como una función lineal de varios factores macroeconómicos, donde la sensibilidad a cambios en cada factor es representada por un factor específico, el coeficiente beta. - Wikipedia en español by Luis M. Sosa
        • Related KudoZ question
    Compare [close]
    • Arabic
      • Search
        • Term
          • نظرية تسعير المراجحة
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • نظرية التسعير بالمراجحة أو موازنة الأسعار، هي نظرية تسعير تم تطويرها بواسطة العالم الاقتصادي (ستيفين روس) في عام 1976، كبديل لنموذج تسعير الأصول الرأسمالية، تفترض النظرية أن الأسواق تخطيء في تسعير الأسهم، قبل أن تقوم في نهاية المطاف بتصحيحها وتحويل قيمة الأوراق المالية إلى قيمة عادلة. Meem - by Ramadan Ibrahim
        • Example sentence(s)
          • اختبرت الدراسة قدرة نظرية تسعير المراجحة على تقييم األسهم في سوق عمان المالي - mohe.gov by Ramadan Ibrahim
        • Related KudoZ question
    Compare [close]
    • French
      • Search
        • Term
          • Modèle d'évaluation par arbitrae
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • L’idée sur laquelle repose le modèle d’évaluation par arbitrage, créé par Stephen Ross, est qu’il n’existe pas d’opportunités d’arbitrage durables dans le temps. Autrement dit, dans le cas de deux actifs aussi risqués l’un que l’autre, si la rentabilité de l’un est plus intéressante à un moment donné, elle ne durera pas dans le temps et reviendra au même niveau que le second actif. D’où l’impossibilité de toute opportunité d’arbitrage. LeLynx.fr - by Germaine
        • Example sentence(s)
          • Les recherches de Ross portent sur les marchés financiers, la finance d’entreprise et l’économie de l’incertain… Mais il est certainement mieux connu pour ses travaux sur la théorie des signaux et de l’agence, le modèle d’évaluation par arbitrage (APT) et la valorisation des actifs financiers tels que les options. - Fontaine, Les grands auteurs en finance by Germaine
          • Le modèle d'évaluation par arbitrage ou MEA (en anglais, arbitrage pricing theory ou APT) est un modèle financier d'évaluation des actifs d'un portefeuille qui s'appuie sur l'observation des anomalies du MEDAF et considère les variables propres aux firmes susceptibles d'améliorer davantage le pouvoir prédictif du modèle d'évaluation. - Wikipedia by Germaine
          • Le modèle d'évaluation par arbitrage (MEA) a été développé en 1976 par Stephen Ross. Le MEA représente une alternative à la théorie moderne du portefeuille (TMP). (…) Le modèle d'évaluation par arbitrage modélise la rentabilité exigée et le coût des fonds propres sous forme de fonction linéaire à partir de différents facteurs macro-économiques. - Moneyland by Germaine
        • Related KudoZ question
    Compare [close]
    • Ukrainian
      • Search
        • Term
          • теорія арбітражного ціноутворення
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • У 1976 р. американський економіст Стефан Росс запропонував теорію арбітражного ціноутворення (The Arbitrage Pricing Theory – APT) як альтернативну версію моделі оцінки капітальних активів, яка довела зв’язок між дохідністю і ризиком за цінними паперами. С. Росс у своїй концепції стверджує, що існує певна кількість факторів, які мають вартісну оцінку, що впливають на ставку очікуваного доходу за цінним папером. Якщо з якихось причин ці фактори не можуть чинити свій вплив, то на ринку капіталів створюються можливості для арбітражних операцій. Якщо такої можливості немає, то очікувана дохідність цінного паперу є функцією безризикової процентної ставки і різноманітних факторів, кожний з яких визначений ринковою ціною. Монографія - by Olga Sushytska
        • Example sentence(s)
          • Розробниками моделей оцінки вартості власного капіталу є: Шарп У., Макналті Дж., Шульц У., Росс С., Фама Ф., Френч К. Мова йде про такі моделі як: кумулятивна модель, модель ризикової премії, модель оцінки капітальних активів, модель ринкової оцінки капіталу, модель кумулятивної побудови, модель арбітражного ціноутворення, модель Фама-Френча, модель оцінок на основі дивідендного росту. by Olga Sushytska
          • Модель капітального ціноутворення (CAPM) та теорія арбітражного ціноутворення (APT) побудовані на основі теорії статичних цін (SPT) з додаванням додаткових припущень щодо інвестиційних вподобань, розподілу доходів чи акцентуванні на умові відсутності арбітражу. - Дисертація by Olga Sushytska
          • У середині 1970-х років Стівом Россом була розроблена альтернативна САРМ модель формування ринкової вартості фінансових активів, що одержала назву теорії арбітражного ціноутворення. - Теорії диверсифікаці� by Olga Sushytska
        • Related KudoZ question
    Compare [close]
    • Albanian
      • Search
        • Term
          • Teoria e arbitrazhit të çmimvënies
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • Në financë, teoria e arbitrazhit të çmimvënies është një teori e përgjithshme e çmimvënies së aktiveve që thotë se vlera e pritshme e një aktivi financiar mund të modelohet si një funksion linear i faktorëve të ndryshëm ose indekseve teorike të tregut, ku përfaqësohet ndjeshmëria ndaj ndryshimeve në secilin faktor nga një koeficient beta specifik i faktorit. Shkalla e vlerës e nxjerrë nga modeli përdoret për të çmuar aktivin në mënyrë korrekte - çmimi i aktivit duhet të jetë i barabartë me çmimin e pritshëm të fundit të periudhës zbritur me normën e nënkuptuar nga modeli. Nëse çmimi ndryshon, arbitrazhi duhet ta rikthejë atë në vijë. Teoria u propozua nga ekonomisti Stephen Ross në 1976. Struktura e modelit të faktorit linear të teorisë së arbitrazhit të çmimvënies përdoret si bazë për shumë prej sistemeve të rrezikut komercial të përdorur nga menaxherët e aktiveve. Tregjet financiare: instrumentat dhe vep - by Denis Haska
        • Example sentence(s)
          • Kufizimi i teorisë së arbitrazhit të çmimvënies është se teoria nuk sugjeron faktorë për një aksion ose një aktiv të caktuar (Bodie dhe Kane). Investitorët duhet të perceptojnë burimet e rrezikut ose të vlerësojnë ndjeshmërinë e faktorit. Në praktikë, një aksion do të ishte më i ndjeshëm ndaj një faktori sesa një faktori tjetër. by Denis Haska
          • Për të konsideruar qëndrueshmërinë e teorisë së arbitrazhit të çmimvënies nga një këndvështrim tjetër, zgjidhet metodologjia e kompanive që ofrojnë faktorë. Teoria e arbitrazhit të çmimvënies pritet të performojë në nëngrupet e titujve nëse matrica e kovariancës së vlerës është e mjaftueshme për të siguruar informacion mbi faktorët e përhapur. by Denis Haska
        • Related KudoZ question
  • Compare this term in: Armenian, Bulgarian, German, Persian (Farsi), Korean, Polish, Portuguese, Romanian, Russian

The glossary compiled from Glossary-building KudoZ is made available openly under the Creative Commons "By" license (v3.0). By submitting this form, you agree to make your contribution available to others under the terms of that license.

Creative Commons License