GBK glossarySearch the glossaries created from glossary-building KudoZ (GBK) questions. | To see the desired glossary, please select the language and then the field of expertise. |
Home - English
- Search
- Term
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- The arbitrage pricing theory says that the price of a financial asset reflects a few key risk factors, such as the expected rate of interest, and how the price of the asset changes relative to the price of a portfolio of assets. If the price of an asset happens to diverge from what the theory says it should be, arbitrage by investors should bring it back into line. The Economist
- Example sentence(s)
- The Arbitrage Pricing Theory provides more flexibility than the CAPM; however, the former is more complex. The inputs that make the arbitrage pricing model complicated are the asset’s price sensitivity to factor n (βn) and the risk premium to factor n (RPn). - Corporate Finance Institute
by - Over the years, arbitrage pricing theory has grown in popularity for its relatively simpler assumptions. However, arbitrage pricing theory is a lot more difficult to apply in practice because it requires a lot of data and complex statistical analysis. - Investopedia
by - The test's results show that, within the scope of the methodology and data employed, the Arbitrage Pricing Theory (APT) does hold in the very emerging stock market of Thailand, while the CAPM (Capital Asset Pricing Model) fails to do so. - IDEAS
by Compare [close] - Arabic
- Search
- Term
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- نظرية التسعير بالمراجحة أو موازنة الأسعار، هي نظرية تسعير تم تطويرها بواسطة العالم الاقتصادي (ستيفين روس) في عام 1976، كبديل لنموذج تسعير الأصول الرأسمالية، تفترض النظرية أن الأسواق تخطيء في تسعير الأسهم، قبل أن تقوم في نهاية المطاف بتصحيحها وتحويل قيمة الأوراق المالية إلى قيمة عادلة. Meem - by Ramadan Ibrahim
- Example sentence(s)
- Related KudoZ question
Compare [close] - Persian (Farsi)
- Search
- Term
- نظریه قیمتگذاری آربیتراژ
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- نظریه قیمتگذاری آربیتراژ در امور مالی، یک نظریه عمومی در قیمتگذاری است، که بازدهی را به صورت یک رابطه خطی، با چند فاکتور بنیادی و کلان اقتصادی، مدلسازی میکند. تئوری قیمتگذاری آربیتراژ توضیح میدهد، که چه عواملی باعث ایجاد تفاوت میان میزان بازده اوراق بهادار مختلف در یک بازار واحد میشود. در این روش قیمت داراییها براساس تنزیل جریانات نقدی مورد انتظار و با اعمال نرخ تنزیل به دست آمده از مدل آربیتراژ محاسبه میشود. wikipedia - by Marzieh Izadi
- Example sentence(s)
- مبنای مدل قیمتگذاری آربیتراژ «قانون قیمت واحد» میباشد. به عبارتی دو دارایی که دارای ریسک و بازده مشابهی باشند، نمیتوانند با قیمتهای متفاوتی معامله شوند. قیمتگذاری نادرست به سرعت از بین میرود و آربیتراژ سرانجام تعادل را در بازار، میان ریسک و بازده ایجاد میکند. سود (بازده) بدون ریسک یا بدون سرمایهگذاری در بازار پایدار نخواهد بود. مدل قیمتگذاری آربیتراژ محصول عقل سلیم و جبر خطی است. سرمایهگذاران در ازای نگهداری دارایی، انتظار دریافت بازده را دارند، که به چند فاکتور عمومی بستگی دارد، سرمایهگذار نمیتواند در تمام شرایط از یک پرتفولیوی سرمایهگذاری، نسبت پرتفویهای جایگزین موجود در بازار، بازدهی اضافی به دست آورد، در نتیجه رابطه خطی بین بازده مورد انتظار و فاکتورهای بنیادی وجود دارد. نظریه قیمتگذاری آربیتراژ نخستین بار در سال ۱۹۷۶ توسط اقتصاددانی بنام استفان راس مطرح شد.
- wiki
by Marzieh Izadi - Related KudoZ question
Compare [close] - Polish
- Search
- Term
- teoria arbitrażu cenowego
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Teoria arbitrażu cenowego (ang. arbitrage pricing theory, APT) – teoria wyceny aktywów kapitałowych wprowadzona do teorii ekonomii w 1976 roku przez Stephena Rossa. Teoria arbitrażu cenowego jest uznawana za rozszerzenie modelu wieloindeksowego. Teoria opisuje zachowanie się oczekiwanych stóp zwrotu z papierów wartościowych generowanych w oparciu o model jedno- lub wieloindeksowy, przy spełnieniu się założeń leżących u jej podstaw. Teoria arbitrażu cenowego przyczynia się m.in. do wyjaśnienia mechanizmu dochodzenia do równowagi na rynkach kapitałowych. Zamiennie używana jest nazwa model wyceny arbitrażowej (ang. arbitrage pricing model, APM) wikipedia - by Frank Szmulowicz, Ph. D.
- Example sentence(s)
- Teoria arbitrażu cenowego, zwana też teorią wyceny arbitrażowej (z ang. APT - arbitrage pricing theory) opracowana została przez Stephena A. Rossa i stanowi obok CAPM jeden z dwóch najbardziej popularnych modeli równowagi rynku kapitałowego. W odróżnieniu od modelu CAPM, który jest modelem jednoczynnikowym (ryzyko jest funkcją tylko jednej zmiennej), APT próbuje znaleźć odpowiedź na pytanie jak będzie się kształtować zależność ryzyko/dochód, gdy wymagany dochód z akcji będzie funkcją więcej niż jednego czynnika. Wyjaśnia również mechanizmy, które doprowadzają do równowagi na rynkach kapitałowych, co jest jej podstawową zaletą. Teorię APT należy z jednej strony potraktować jako konkurencyjną wobec modelu CAPM, z drugiej zaś strony jako jego rozwinięcie. - Encyclopedia Zarządzania
by Frank Szmulowicz, Ph. D. - Teoria arbitrażu cenowego tłumaczy związek między stopą zwrotu portfela, a ryzykie - eoria arbitrażu cenowego tłumaczy zwi�
by Frank Szmulowicz, Ph. D. - Related KudoZ question
- Compare this term in: Albanian, Armenian, Bulgarian, German, Spanish, French, Korean, Portuguese, Romanian, Russian, Ukrainian
| | The glossary compiled from Glossary-building KudoZ is made available openly under the Creative Commons "By" license (v3.0). By submitting this form, you agree to make your contribution available to others under the terms of that license. ![Creative Commons License](http://i.creativecommons.org/l/by/3.0/88x31.png) | | | | X Sign in to your ProZ.com account... | | | | | | |