GBK glossarySearch the glossaries created from glossary-building KudoZ (GBK) questions. | To see the desired glossary, please select the language and then the field of expertise. |
Home - Persian (Farsi)
- Search
- Term
- نظریه قیمتگذاری آربیتراژ
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- نظریه قیمتگذاری آربیتراژ در امور مالی، یک نظریه عمومی در قیمتگذاری است، که بازدهی را به صورت یک رابطه خطی، با چند فاکتور بنیادی و کلان اقتصادی، مدلسازی میکند. تئوری قیمتگذاری آربیتراژ توضیح میدهد، که چه عواملی باعث ایجاد تفاوت میان میزان بازده اوراق بهادار مختلف در یک بازار واحد میشود. در این روش قیمت داراییها براساس تنزیل جریانات نقدی مورد انتظار و با اعمال نرخ تنزیل به دست آمده از مدل آربیتراژ محاسبه میشود. wikipedia - by Marzieh Izadi
- Example sentence(s)
- مبنای مدل قیمتگذاری آربیتراژ «قانون قیمت واحد» میباشد. به عبارتی دو دارایی که دارای ریسک و بازده مشابهی باشند، نمیتوانند با قیمتهای متفاوتی معامله شوند. قیمتگذاری نادرست به سرعت از بین میرود و آربیتراژ سرانجام تعادل را در بازار، میان ریسک و بازده ایجاد میکند. سود (بازده) بدون ریسک یا بدون سرمایهگذاری در بازار پایدار نخواهد بود. مدل قیمتگذاری آربیتراژ محصول عقل سلیم و جبر خطی است. سرمایهگذاران در ازای نگهداری دارایی، انتظار دریافت بازده را دارند، که به چند فاکتور عمومی بستگی دارد، سرمایهگذار نمیتواند در تمام شرایط از یک پرتفولیوی سرمایهگذاری، نسبت پرتفویهای جایگزین موجود در بازار، بازدهی اضافی به دست آورد، در نتیجه رابطه خطی بین بازده مورد انتظار و فاکتورهای بنیادی وجود دارد. نظریه قیمتگذاری آربیتراژ نخستین بار در سال ۱۹۷۶ توسط اقتصاددانی بنام استفان راس مطرح شد.
- wiki
by Marzieh Izadi - Related KudoZ question
Compare [close] - Polish
- Search
- Term
- teoria arbitrażu cenowego
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Teoria arbitrażu cenowego (ang. arbitrage pricing theory, APT) – teoria wyceny aktywów kapitałowych wprowadzona do teorii ekonomii w 1976 roku przez Stephena Rossa. Teoria arbitrażu cenowego jest uznawana za rozszerzenie modelu wieloindeksowego. Teoria opisuje zachowanie się oczekiwanych stóp zwrotu z papierów wartościowych generowanych w oparciu o model jedno- lub wieloindeksowy, przy spełnieniu się założeń leżących u jej podstaw. Teoria arbitrażu cenowego przyczynia się m.in. do wyjaśnienia mechanizmu dochodzenia do równowagi na rynkach kapitałowych. Zamiennie używana jest nazwa model wyceny arbitrażowej (ang. arbitrage pricing model, APM) wikipedia - by Frank Szmulowicz, Ph. D.
- Example sentence(s)
- Teoria arbitrażu cenowego, zwana też teorią wyceny arbitrażowej (z ang. APT - arbitrage pricing theory) opracowana została przez Stephena A. Rossa i stanowi obok CAPM jeden z dwóch najbardziej popularnych modeli równowagi rynku kapitałowego. W odróżnieniu od modelu CAPM, który jest modelem jednoczynnikowym (ryzyko jest funkcją tylko jednej zmiennej), APT próbuje znaleźć odpowiedź na pytanie jak będzie się kształtować zależność ryzyko/dochód, gdy wymagany dochód z akcji będzie funkcją więcej niż jednego czynnika. Wyjaśnia również mechanizmy, które doprowadzają do równowagi na rynkach kapitałowych, co jest jej podstawową zaletą. Teorię APT należy z jednej strony potraktować jako konkurencyjną wobec modelu CAPM, z drugiej zaś strony jako jego rozwinięcie. - Encyclopedia Zarządzania
by Frank Szmulowicz, Ph. D. - Teoria arbitrażu cenowego tłumaczy związek między stopą zwrotu portfela, a ryzykie - eoria arbitrażu cenowego tłumaczy zwi�
by Frank Szmulowicz, Ph. D. - Related KudoZ question
Compare [close] - German
- Search
- Term
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Die Arbitragepreistheorie oder englisch Arbitrage Pricing Theory (APT) beschreibt eine Methode für die Bestimmung der Eigenkapitalkosten und die erwartete Rendite von Wertpapieren. Sie wurde maßgeblich von Stephen Ross entwickelt. Ross verwendete auch die Bezeichnung Arbitrage Pricing Model (APM). Wikipedia - by Kay-Viktor Stegemann
- Example sentence(s)
- In diesem Kapitel sollen die Ideen der Arbitragepreistheorie entwickelt werden. Das Ziel wird es sein, den Begriff des Preisportfolios herauszuarbeiten und zu zeigen, daß die Renditegleichung im wesentlichen darauf begründet werden kann. Dabei wird im Gegensatz zur traditionellen Literatur ein Zugang gewählt, der die mathematischen Methoden der Theorie der Vektorräume benutzt. - Löffler A. (1996) Arbitragepreistheorie
by Kay-Viktor Stegemann - Arbitrage-Preistheorie (APT) ist ein bekannte Methode zur Schätzung des Preises eines Vermögenswerts. Die Theorie geht davon aus, dass die Rendite eines Vermögenswertes von verschiedenen makroökonomischen, markt- und sicherheitspolitischen Faktoren abhängt. - MFG Invest, Finanzwörterbuch
by Kay-Viktor Stegemann - Related KudoZ question
Compare [close] - French
- Search
- Term
- Modèle d'évaluation par arbitrae
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- L’idée sur laquelle repose le modèle d’évaluation par arbitrage, créé par Stephen Ross, est qu’il n’existe pas d’opportunités d’arbitrage durables dans le temps. Autrement dit, dans le cas de deux actifs aussi risqués l’un que l’autre, si la rentabilité de l’un est plus intéressante à un moment donné, elle ne durera pas dans le temps et reviendra au même niveau que le second actif. D’où l’impossibilité de toute opportunité d’arbitrage. LeLynx.fr - by Germaine
- Example sentence(s)
- Les recherches de Ross portent sur les marchés financiers, la finance d’entreprise et l’économie de l’incertain… Mais il est certainement mieux connu pour ses travaux sur la théorie des signaux et de l’agence, le modèle d’évaluation par arbitrage (APT) et la valorisation des actifs financiers tels que les options. - Fontaine, Les grands auteurs en finance
by Germaine - Le modèle d'évaluation par arbitrage ou MEA (en anglais, arbitrage pricing theory ou APT) est un modèle financier d'évaluation des actifs d'un portefeuille qui s'appuie sur l'observation des anomalies du MEDAF et considère les variables propres aux firmes susceptibles d'améliorer davantage le pouvoir prédictif du modèle d'évaluation. - Wikipedia
by Germaine - Le modèle d'évaluation par arbitrage (MEA) a été développé en 1976 par Stephen Ross. Le MEA représente une alternative à la théorie moderne du portefeuille (TMP). (…) Le modèle d'évaluation par arbitrage modélise la rentabilité exigée et le coût des fonds propres sous forme de fonction linéaire à partir de différents facteurs macro-économiques. - Moneyland
by Germaine - Related KudoZ question
Compare [close] - Compare this term in: Albanian, Arabic, Bulgarian, English, Spanish, Korean, Portuguese, Romanian, Russian, Ukrainian
| | The glossary compiled from Glossary-building KudoZ is made available openly under the Creative Commons "By" license (v3.0). By submitting this form, you agree to make your contribution available to others under the terms of that license. ![Creative Commons License](http://i.creativecommons.org/l/by/3.0/88x31.png) | | | | X Sign in to your ProZ.com account... | | | | | | |