To see the desired glossary, please select the language and then the field of expertise.

    Home
    • English
      • Search
        • Term
          • heteroskedasticity
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • In statistics, heteroskedasticity (or heteroscedasticity) happens when the standard errors of a variable, monitored over a specific amount of time, are non-constant. With heteroskedasticity, the tell-tale sign upon visual inspection of the residual errors is that they will tend to fan out over time Investopedia
        • Example sentence(s)
          • Most real world data will probably be heteroskedastic. However, one can still use ordinary least squares without correcting for heteroskedasticity because if the sample size is large enough, the variance of the least squares estimator may still be sufficiently small to obtain precise estimates. - Methods for Detecting and Resolving... by
          • Heteroskedasticity can also occur if there are subpopulation differences or other interaction effects (e.g. the effect of income on expenditures differs for whites and blacks). (Again, the problem arises from violation of the assumption that no such differences exist or have already been incorporated into the model.) - Richard Williams, Univ. of Notre Dame by
          • If heteroskedasticity does not cause bias or inconsistency in he OLS estimators, why did we introduce it as one of the Gauss-Markov assumptions? - Hedibert by
    Compare [close]
    • Ukrainian
      • Search
        • Term
          • гетероскедастичність
        • Additional fields of expertise
        • Definition(s)
          • У статистиці, послідовність випадкових величин називається гетероскедастичною, якщо випадкові величини мають різну дисперсію. Термін означає «різна дисперсія» і походить від грецького слова «гетеро» («інший») і «skedasis» («дисперсії»). uk.wikipedia.org - by Vladyslav Golovaty
        • Example sentence(s)
          • Розділ 3. Методи оцінювання коефіцієнтів моделей із нестандартними помилками. 3.1. Гетероскедастичність в економетричних моделях і методи її визначення. - kpi.kharkov.ua by Vladyslav Golovaty
          • Економетрист Роберт Енгл отримав в 2003 році Нобелівську премію з економіки за дослідження з регресійного аналізу в присутності гетероскедастичності, що призвело до розробки ним техніки моделювання авторегресійної умовної гетероскедастичності - wikipedia.org by Vladyslav Golovaty
        • Related KudoZ question
  • Compare this term in: Serbian, Albanian, Bulgarian, German, Greek, Spanish, Persian (Farsi), French, Italian, Korean, Polish, Portuguese, Russian

The glossary compiled from Glossary-building KudoZ is made available openly under the Creative Commons "By" license (v3.0). By submitting this form, you agree to make your contribution available to others under the terms of that license.

Creative Commons License